新三板定向增发规定是
新三板定向增发规定：
1、新三板交易对投资者有何要求?
(1)注册资本500万元以上的法人机构或实缴出资500万元以上的合伙企业;
(2)集合信托、银行理财、券商资管、投资基金等金融资产或产品;
(3)自然人投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值500万元人民币以上，且具有两年以上证券投资经验或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。
2、投资者如何参与新三板交易?
(1)选择一家从事全国中小股份转让系统经纪业务的主办券商;
(2)提供满足新三板投资要求的证明材料，和主办券商签署《买卖挂牌公司股票委托代理协议》和《挂牌公司股票公开转让特别风险揭示书》;
3、新三板股票交易制度有哪些?
目前主要采用协议转让、做市商方式;转让时间每周一至周五上午9:15至11:30，下午13:00至15:00;主办券商按照投资者委托的时间先后顺序申报，申报当日有效;申报数量应当为1000股或其整数倍，最小变动单位为0.01元;价格不设涨跌幅限制。
4、什么是新三板定增?有什么特点?
新三板定增，又称新三板定向发行，是指申请挂牌公司、挂牌公司向特定对象发行股票的行为。新三板定向发行具有以下特点：
(1)企业可以在挂牌前、挂牌时、挂牌后定向发行融资，发行后再备案;
(2)企业符合豁免条件则可进行定向发行，无须审核;
(3)新三板定增属于非公开发行，针对特定投资者，不超过35人;
(4)投资者可以与企业协商谈判确定发行价格;
(5)定向发行新增的股份不设立锁定期。
5、新三板定增流程有哪些?什么情况下可豁免核准?
新三板定增的流程有：(1)确定发行对象，签订认购协议;(2)董事会就定增方案作出决议，提交股东大会通过;(3)证监会审核并核准;(4)储架发行，发行后向证监会备案;(5)披露发行情况报告书。
发行后股东不超过200人或者一年内股票融资总额低于净资产20%的企业可豁免向中国证监会申请核准。新三板定增由于属于非公开发行，企业一般要在找到投资者后方可进行公告，因此投资信息相对封闭。
6、投资者为什么要参与新三板定增?
(1)新三板市场整体交易量稀少，投资者很难获得买入的机会。定向发行是未来新三板企业股票融资的主要方式，投资者通过参与新三板企业定向增发，提前获取筹码，享受将来流动性迅速放开带来的溢价。
(2)新三板定向发行融资规模相对较小，规定定向增发对象人数不超过35人，因此单笔投资金额最少只需十几万元即可参与;
(3)新三板定向发行不设锁定期，定增股票上市后可直接交易，避免了锁定风险;
(4)新三板定向发行价格可协商谈判来确定，避免买入价格过高的风险。
7、新三板定增的详细流程是怎样的?
(1)董事会对定增进行决议,发行方案公告：
主要内容：
(一)发行目的
(二)发行对象范围及现有股东的优先认购安排
(三)发行价格及定价方法
(四)发行股份数量
(五)公司除息除权、分红派息及转增股本情况
(六)本次股票发行限售安排及自愿锁定承诺
(七)募集资金用途
(八)本次股票发行前滚存未分配利润的处置方案
(九)本次股票发行前拟提交股东大会批准和授权的相关事项
(2)召开股东大会，公告会议决议
内容与董事会会议基本一致。
(3)发行期开始，公告股票发行认购程序
公告主要内容：
(一)普通投资者认购及配售原则
(二)外部投资者认购程序
(三)认购的时间和资金到账要求
(4)股票发行完成后，公告股票发行情况报告
公告主要内容：
(一)本次发行股票的数量
(二)发行价格及定价依据
(三)现有股东优先认购安排
(四)发行对象情况
(5)定增并挂牌及发布公开转让的公告
公告主要内容：
本公司此次发行股票完成股份登记工作，在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。
定向增发股价如何确定
你好，按照规定，定向增发股票的发行价格一般是发行前某一阶段的平均价的某一比例。一般情况下，定向增发股票的发行价格是不低于定价基准日前二十个交易日股票均价的90%。比如个股定向增发前二十个交易日的均价为100元，那么定增股票的发行价格应该是在90元到100元之间的。另外根据国家相关规定，定向增发发行价格根据发行对象不同定价也可以不同：控股股东、实际控制人、战略投资者或认购者将成为控股股东或战略投资者的，以董事会决议前20日均价90%为准，且要在董事会召开前签定协议，此认购价格不受询价的影响;其他特定投资者认购的价格要等过会后询价确定。定向增发股票的价格是依据前二十个交易日的股票均价来确定的。上市公司在定向增发股票的时候，除了会对股价有规定之外，对发行数量也是有严格规定的，要求主板和创业板的投资者数量是不能超过35名;定向增发股票的时候发行的股份数量是不能超过本次发行前总股本的30%。
什么是新三板定向增发
新三板定向增发，又称新三板定向发行，是指申请挂牌公司、挂牌公司向特定对象发行股票的行为，其作为新三板股权融资的主要功能，对解决新三板挂牌企业发展过程中的资金瓶颈发挥了极为重要的作用。
一、新三板定向增发认购法律意见书的具体内容
1.本次定向发行符合豁免向中国证监会申请核准股票发行的条件；
2.本次定向发行的对象；
3.本次发行的发行过程及发行结果；
4.本次定向发行的法律文件；
5.本次定向发行有无优先认购安排；
6.本次定向发行前公司股东及本次发行对象是否属于私募投资基金的情况；
7.其他；
8.结论意见。
二、调查过程中的重点核查内容
1.核查截至股东大会股权登记日为止的《证券持有人名册》，原有股东人数加上定向增发新增股东人数，未超过200人的，符合《非上市公众公司监督管理办法》中关于豁免向中国证监会申请核准发行；若超过200人，则需由中国证监会审核批准。
2.重点核查发行对象是否符合《非上市公众公司监督管理办法》、《投资者适当性管理细则》的要求，根据《投资者适当性管理细则》第五条的规定，自然人作为合格投资者要同时符合以下条件，第一，要求投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值500万元人民币以上；第二，要求具有两年以上证券投资经验，或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。
3.核查定向发行的内部批准程序和授权，主要是董事会、股东大会的会议通知、议案、决议、回避情况、发行结果是否与股票发行方案一致；是否与已披露的文件一致。
4.核查股份认购协议，实际出资的认购人是否全部签署了认购合同；是否在发行方案规定的时限内签署；是否存在以非现金资产认购的情形。
5.核查公司章程、股东大会决议等，是否有股票优先认购安排。
6.重点需要核查公司原股东与发行对象是否属于私募投资基金，对于可能属于私募投资基金的企业，需要其提供中国证券投资基金协会核发的《私募投资基金管理人登记证明》，同时可以在中国证券投资基金协会官网上进行网络核查《私募投资基金管理人登记证明》的真伪性。对于不属于私募投资基金的企业，可以根据其营业执照登记的经营范围中以自有资金对外投资或者该企业出具的不属于私募投资基金的承诺函，判断其不属于私募投资基金。
7.重点核查验资报告是否由有证券期货从业资格的会计师事务所出具；验资报告中金额是否与发行方案一致；验资报告及缴款时间是否与认购方案中规定的缴款时间一致。
