近年来我国金融领域杠杆过高，资金脱实向虚，资产泡沫加剧，金融市场波动剧烈，系统性风险升高。为控制风险，中国银监会率先出手，于2017年3月28日，中国银监会办公厅发布《关于开展银行业“监管套利、空转套利、关联套利”专项治理工作的通知》（银监办发〔2017〕46号），要求“针对当前各银行业金融机构同业业务……中存在的杠杆高、嵌套多、链条长、套利多等问题开展的专项治理”；2017年4月7日银监会发布《关于银行业风险防控工作的指导意见》（银监发〔2017〕6号），要求“整治同业业务，加强交叉金融业务管控”；2017年4月11日银监会办公厅再次发布《关于开展银行业“不当创新、不当交易、不当激励、不当收费”专项治理工作的通知》（银监办发〔2017〕53号），要求“同业业务方面，银行要自查是否对特定目的载体投资实施了穿透管理至基础资产，是否存在多层嵌套难以穿透到基础资产的情况……”。其实，针对银行同业业务暴露出的问题，2014年中国银监会就已开始了专项整治。彼时，素有同业之王之称的兴业银行在同业市场上可谓独领风骚、独占鳌头。在经历两轮强力整顿之后，兴业银行还好吗？我们就来一探究竟。首先还得从同业业务本身说起。
一、同业业务为何备受青睐？
传统意义上的同业业务是商业银行的短期流动性管理工具，当某银行资金不足以应对短期流出需求时，从其他银行借入资金填补缺口；相反，存在短期富裕资金时，则可拆出或存放于另一银行以获得较高短期收益。随着银行同业业务的发展，逐渐形成了同业拆借、同业存款、同业借款、同业代付、买入返售（卖出回购）等同业融资业务和同业投资业务等业务形态。
同业业务备受中小银行青睐，主要在于：第一，不受地域限制，中小银行通常只能在一定地域范围内经营业务，而同业业务则可使银行参与全国金融市场。第二，同业 理财 产品价格灵活，随市波动，在利率下行期间可节约成本。第三，单笔资金规模较大、尽管期限短，但整体收益高。
在国家层面上，同业业务可便利银行实施流动性管理、优化金融资源配置并可服务实体经济发展，但随着同业业务的发展，也暴露出不少问题。
二、同业业务为何被整治？
总体而言，同业业务的发展大致经历了萌芽、非标发展和主动负债三个阶段（林书亦，2017）。
（一）同业业务的三个阶段
萌芽阶段。2008年之前，我国的同业业务以实现流动性管理需求为主，在产品模式上采用网下同业存款、票据回购等形式。
非标发展阶段。2009—2013年，为非标发展阶段，银行采用银信合作、银银合作等形式，将资产从表内转移到表外，主要产品有同业代付、票据买断以及各类资管、信托计划。这一时段同业业务在本质上，先有 贷款 的需求，再进行同业业务。
大致操作过程为：企业要借款，但是部分企业很难从银行处拿到贷款，便向信托公司申请。那信托公司的钱是哪里来的呢？首先，A银行将自己的超额储备存入B银行，B银行从A银行处买入金融返售资产，B银行再从信托公司处买入信托受益权，将钱款给信托公司。这样以来，信托公司就将从银行获得的钱贷给有贷款需求的企业，得到贷款的企业再将部分钱款存回银行。
图1：非标发展阶段（银信合作模式）
主动负债阶段。2013—2016年，我国货币政策宽松的大背景下，银行采用同业加杠杆模式，银行首先主动负债，然后再找高回报资产，依靠利差获利。即银行先扩张负债，再找资产。
大致操作过程为：B银行想扩张自己的负债，便从A银行处得到A银行的超额储备，给A银行较高的利率，然后B银行为了获得更高的回报，再将自己的超额储备转给非银金融机构，由非银金融机构代B银行进行投资，非银金融机构多数投资市场上的债券，当然还有其他产品，之后由非银金融机构将在债券市场上获得的委外收益再给到B银行。一些发行债券的企业获得资金后将部分钱款存入B银行。
图2：主动负债阶段（金融加杠杆模式）
（二）同业业务的三大问题
从三个阶段可以看出，在第二和第三个阶段，同业业务已经不再是流动性管理，而是演化为一种规避监管、获取收益的业务。这就有违“便利流动性管理、优化金融资源配置、服务实体经济发展”的政策初衷。甚至产生诸多风险：
第一，提高了系统性风险的可能性。在第二阶段和第三阶段，银行同业之间的债权债务网络日趋负债，银行体系脆弱性加大。比如A银行将超额储备存入B银行，B银行再将其超额储备存入C银行，C银行用这些同业负债进行对外投资，一旦投资失败，资金收不回来那么可能导致A和B两家银行资金紧张，进而增加系统性风险可能。
第二，推高实体经济融资成本。从图1和图2可以看出，资金在经过多层中介方才到达实体企业，每道环节都会收取相应费用。这样势必增加企业融资成本，进而降低实体企业利润，最终违背“服务实体经济发展”的初衷。
第三，虚增银行资产规模。从图1和图2可以看出，资金经过多道环节到达实体企业，每道环节中的银行一方面增加负债，另一方面增加资产，导致银行资产负债规模迅速膨胀，以致扭曲实际资产负债规模。
当然，还可能因借短放长导致期限错配、利率下调导致利率倒挂等风险，增加银行自身的风险。
正是因为同业业务发展到第二阶段和第三阶段后，出现了上述问题，所以监管机构才不得不出手在2014年开始整治同业业务。在2014年之前，兴业银行在同业业务领域出尽风头。
三、同业之王的昔日风光
兴业银行的同业业务始于1996年的证券清算业务，经过一系列发展举措，同业业务成效显著，被称为“同业之王”：同业收入占比曾高达工商银行的126倍，同业收入达工商银行的272倍。
笔者对比分析了兴业银行和中国银行等7家银行2010—2017年同业收入占其利息总收入的比重，发现，兴业银行曾被称为“同业之王”，确实当之无愧。兴业银行同业收入占利息总收入在2015年之前是绝对领跑其他银行。占比最高的2012年，兴业银行同业收入占利息总收入的比重是工商银行的1264倍，同业收入的是工商银行同业收入的272倍。2011—2014年这四年中，占比均超过了30%，远远高于其他银行。
2014年央行牵头整治同业业务，在2015年之后，这一数据急剧下滑，至2016年占比仅有326%，而到了2017年更是跌至246%，这也看出强监管下，兴业银行的同业之路并不好走。
图3：2010—2017年部分银行同业收入占总收入的比重单位：亿元
四、同业之王的近况如何？
在监管机构强力整治同业业务背景下，尽管同业收入急速下降，但兴业银行整体状况还算良好。
（一）净资产收益率仍具有相当优势
笔者计算了2010—2017年间，兴业银行等八家银行的净资产收益率（图4）。从兴业银行自身纵向对比来看，其净资产收益率从2011年的2214%下降到2012的2047%。但8年中还是普遍高于3家国有银行，在股份制商业银行中，也处于前列。
图4：2010—2017年部分银行净资产收益率
（二）不良率有所攀升但处于中间水平
2010—2017年，兴业银行，浦发银行等8家银行的不良率总体呈上升趋势（图5）。兴业银行的不良率有2010年的042%上升至159%，但整体上仍低于农业银行， 招商银行 等。2017年高于中国银行，工商银行，低于农业银行，招商银行，浦发银行等。
图5：2010—2017年部分银行不良率
（三）拨备覆盖率下滑但具有相对优势
2010—2017年，兴业银行，浦发银行，华夏银行等八家银行的拨备覆盖率总体呈下降趋势（图6）。兴业银行的拨备覆盖率由2010年的32551%下滑至2017年的21178%，但整体上仍高于业内水平。2017年高于除招商银行以外的其他6家银行
图6：2010—2017年部分银行拨备覆盖率
四、同业之王的今夕同业业务又如何？
在强监管之下，兴业银行的同业业务急速下滑，从同业往来负债、同业收入和同业成本可管窥一二。
（一）同业往来负债负增长
2015年之后，同业负债的增长的下降势头很猛烈，一直到2016以及2017年的负增长，这就说明在强监管背景下，兴业银行的同业缩表相当严重（图7）。
图7：2010—2017年兴业银行同业往来负债情况
（二）同业负债占计息负债比重下滑
单单只看同业往来负债的增长率的变化，也许不够直观。因此为了更直观的看出其在兴业银行负债业务中的变化，我们可以从下图的分析开始。在我国开始金融监管之前，2010年-2015年的时间里，同业负债在所有计息负债的比重可以说是逐渐增加，这就体现了，同业业务在兴业银行中的分量，然而从2015年往后，也就是金融监管的力度加大的前提下，2016年占比下降到3059%，2017年更是下降到2465%，也是近几年的新低。从近两年不断下降的占比，这也表明兴业银行在强监管的背景下同业业务缩水的信号。
图8：2010—2017年同业负债占比
（三）同业收入急速下滑
兴业银行同业收入2014年以前稳步增长，之后2014年的65762亿直接降到33371亿，并且2016年和2017年继续减少，下降幅度之大也是令人震惊（图9）。
图9：2010—2017年同业收入情况
（四）同业资金成本攀升
刚刚我们分析了兴业银行的同业业务的收入变化，再来看下同业利息的支出情况。笔者按“同业及其他金融机构利息支出/同业往来负债”初步匡算兴业银行的同业资金成本。结果显示，2010—2017年，资金成本呈“之”字型，2017年攀升至443%（图10）。
图10：2010—2017年同业资金成本情况
五、未来发力什么？
同业受限，只能转向其他业务板块。从数据看，个人贷款、融资租赁和结算和 银行卡 或许是其重点。数据显示，兴业银行2015、2016和2017年三年，个人贷款业务收入分别同比增长1195%，1464%，2569%；融资租赁业务的利息收入在这三年同比增长分别为3314%，-827%，1115%，；而结算与银行卡业务收入在这三面同比增长分别为，997%，2455%，6457%。尤其是结算与银行卡业务发面的收入，复合增长达到114倍。
没有，任何银行理财产品都有风险的。兴业银行也同样面临以下问题：1，本金及理财收益风险：兴业银行银行本理财计划不保障本金及理财收益。您的本金可能会因市场变动而蒙受重大损失，您应充分认识投资风险，谨慎投资。 兴业银行银行本理财计划收益来源于资产组合出让、处分或持有到期的收入。如资产组合无法正常处置的，则由此产生的本金及理财收益（如有，下同）损失的风险由投资者自行承担；如资产组合内的资产存在违约风险、市场风险和流动性风险，由此产生的理财本金及收益损失的风险由投资者自行承担，在发生资产违约的最不利情况下投资者将可能损失全部本金。 2，管理人风险：因管理人受经验、技能等因素的限制，或者管理人违背协议约定、处理事务不当等，可能导致本计划项下的理财资金遭受损失。（就是说：管理人是个没经验的笨蛋也罢，道德败坏的违背协议也罢，导致你的资金受损失都是你认购人承担） 3，政策风险 4，延期风险： 总之一句话：兴业银行出现任何问题都是你认购人承担。
这个有可能是你买的理财产品出现了亏损的情况。你可以查看账单明细就清楚了。
一，银行卡账单细明怎么查？支付宝开通卡通只要经过这一道程序，你可以通过一下四种方式查询银行账单流水，从而找出该笔进账的具体交易额：
1、携带身份证、卡或存折到所属银行营业网点非现金业务窗口通过银行工作人员打印流水查看该笔金额数；
2、携带银行卡或存折到银行营业网点自助查询设备打印。自助查询机----》插入卡或存折----》输入密码----》进入查询明细页面----》历史明细----》输入查询打印所需日期----》查询----》打印流水查看该笔进账金额数；
3、登录工行个人网银----》打开个人账户账单----》选择查询账单的周期----》导出账单明细即可查看该笔进账（前提条件：需要开通网银功能）；
4、下载工行手机APP客服端----》登录手机银行----》我的账户----》账户明细---》即可查看账单里面的该笔进账金额（前提条件：需要开通手机电子银行
二，跟大家介绍一下银行流水是什么？
银行流水是指银行活期账户的存取款交易记录。
银行流水根据账户性质不同分为个人流水和对公流水。银行流水是证明个人或公司收入情况的一种证明材料，是向银行申请贷款所必须的材料。
银行流水主要包括哪些内容呢？实际上每个银行的银行流水都有差异，但是结构基本上是相同的，银行流水都包含持卡人的账号、户名、交易日期、对方账号、对方户名、交易类型、交易代码、交易金额、本金交易后的账户余额等内容。
大多数银行都会要求你的流水是6个月左右的，向银行展示银行流水，银行会对还款能力有所了解，工作稳定的人员，流水稳定，贷款通过率也会高。而银行之所以要查流水，主要是看我们的收入是否符合贷款的标准，防止借款人无力还贷款的局面出现。如果流水并不连续，那么，银行可能会拒贷！
需要注意的是，在打印银行流水的时候千万不要造假。因为假如银行发现在流水造假，那么会对所打印的银行流水的发卡行进行咨询，那么这家银行的贷款肯定是不可能的了，而且还会影响其他银行的贷款情况。
那么，银行流水如何打印？
第一种方法：去银行柜台查询
这种方法需要自己携带银行卡和身份证到银行网点查询，到了银行网点之后，我们可以让银行工作人员流水账单打印出来。
第二种方法：通过银行的ATM机查询
我们去银行之后，可以找到ATM机，通过ATM也可以打印银行流水，不过一般情况下，通过ATM最多只能查到半年的银行流水。
兴承恒享、兴睿。兴业银行成立于1988年8月，是经国务院、中国人民银行批准成立的首批股份制商业银行之一，2022年官网公布的理财产品亏损为兴承恒享、兴睿，总行设在福建省福州市，2007年2月5日正式在上海证券交易所挂牌上市。
兴业银行理财亏损只能自己承担。
根据查询中国财经网，兴业银行在内的许多银行理财产品都出现了亏损，甚至是亏掉了本金，尤其是那些和股市绑定的理财产品，亏损更加严重，但是我们在和银行签订理财协议时，已经确认了亏损自付的条款，所以只能承担后果。
当面对各种投资理财时，我们首先要明确的一点是，投资理财不应是暴富的途径，风险会与收益相伴并存。
如果你为财务损失购买季度股息，你还能支付股息吗？不。季度财务股息指的是短期金融产品。一般来说，三个月是分红的时间。当分红时间到来时，金融产品将直接向财务经理回报短期收入。然而，您需要注意投资风险。财务管理是指为了维持和增加财务价值而对财务（财产和债务）进行的管理。财务管理可分为公司财务管理、机构财务管理、个人财务管理和家庭财务管理。财务管理渠道包括银行财务管理、证券公司财务管理、保险财务管理、投资公司财务管理等。投资渠道包括黄金投机、基金、股票等。
